由于财务会计信息是一种定量化信息，会计计量的属性问题贯穿于财务会计过程的始终。目前，会计中常用的计量属性包括历史成本、公允价值、现行成本、可实现净值、未来现金流量现值等五种。在20世纪30年代以后的五十年中，以资产或负债初始取得成本计量的历史成本原则以其可靠性的优势特征一直在会计计量属性中居于支配地位。然而，到了20世纪80年代，美国储贷危机和90年代的东南亚金融危机充分暴露了历史成本的弱相关性缺陷，能够动态反映市场信息的公允价值计量属性备受推崇，并获得了金融工具计量 “最相关”、“最恰当”甚至是“唯一” 的计量属性的美誉，在会计计量中的运用范围日益扩大。然而，公允价值的好景并不长久，在2007年美国次贷危机和其后的国际金融危机中，公允价值却被金融业人士视为这场危机的 “罪魁祸首”和始作俑者，公允价值一度面临存废与否的生死关头。目前，会计界虽然已达成公允价值并不是这场金融危机的主要原因的共识，但研究公允价值计量的经济后果，完善公允价值计量仍是当代会计理论研究的重大问题。

 

公允价值计量经济后果的探讨和盈余管理之间有着密切的联系。这是因为，公允价值的确定是一个立足于“市场信息”的评价过程，在非活跃市场条件下，资产和负债公允价值的确定离不开参数估计，参数估计给实施盈余管理留下了空间。美国学者发现，管理者通过公允价值不可观测参数的选用来实施盈余管理，新兴市场条件下的情况更为复杂。这是因为，外部市场环境是影响公允价值层级计量效果的关键因素和深层原因。在发达的资本市场中，良好的信息披露机制和严厉的会计监管为抑制公允价值计量中的盈余管理行为提供了有利的制度保障。但在新兴经济体中，确保公允价值有效实施的基础制度仍需要进一步完善。在我国，公允价值计量中曾存在严重的盈余管理问题。1998年我国会计准则中曾尝试引入公允价值计量，但时隔不久，准则制定机构不得不对其进行修订，以调整、限制和回避公允价值的运用，其中一个重要原因就在于管理层利用公允价值计量实施盈余管理的现象十分严重。2006年，为与国际会计准则趋同，我国再次把公允价值计量模式引入会计准则中。2014年1月，我国还颁布了与美国和国际财务报告准则高度趋同的公允价值计量准则，在会计收益仍然是财务报表最重要项目的情况下，管理层是否重蹈覆辙通过公允价值计量来实施盈余管理呢？

 

考虑到在公允价值计量中，盈余管理程度和行为方式直接受盈余管理动机的驱动，不同类别的动机对公允价值后续计量结果的影响截然不同，我们从盈余管理动机视角考察我国上市公司中盈余管理问题。通过对2007-2013年在沪深证券交易所上市的2593家公司年度数据的分类检验，我们发现：我国上市公司盈余管理动机不仅与公允价值变动损益显著相关，而且与计入所有者权益的公允价值变动显著相关。不仅如此，在盈余管理动机实现中，计入损益的公允价值变动与其他盈余管理手段被配合使用，公司盈余管理手段呈现组合使用的态势。上述研究结论在探明公允价值在新兴市场环境中的计量效果、公允价值计量准则的实施效果以及辨明公允价值监管方向等方面提供了经验证据支持。