产业特质性与商业银行全要素生产率
原文载于《经济评论》2014年第3期
发布时间：2014-05-28 10:00:27
米运生（华南农业大学）、邓进业（深圳发展银行股份有限公司广州分行）、陈勋（华南农业大学）
随着市场化改革的基本完成和国际竞争的加剧，人们愈发关注银行效率的主要问题。产权制度的变革和市场化的推进对银行效率产生了什么样的影响？国有商业银行和股份制商业银行之间，在效率方面是否存在显著差异？银行业的整体效率是一种什么样的水平？是哪些因素决定着银行的效率水平？又该如何提高银行业的整体效率？
运用麦氏指数（Malmquist index），我们计算了银行业的效率水平及其变化情况。分析对象是资产规模最大的14家银行。分析结果表明，在1999-2009年间，14家银行的效率水平均有较大幅度的提高。14家银行的效率增长速度从大到小的排序是：中行、建行、中信、广发、深发展（平安）、招商、光大、工行、民生、浦发、农行、交行、华夏。比较而言，10家股份制商业银行的效率增长率（13.3%）要略高于4家国有商业银行（12.9%）。不过，国有商业银行与股份制商业银行之间的效率差距，呈逐渐缩小趋势。
影响我国银行业效率的主要因素有：
一是产权制度。国有银行承担着弥补市场失灵的功能，单纯的效率比较会低估国有银行的整体贡献。不过，与股份制商业银行比较，国有商业银行确实存在政府干预过多等体制性机制性问题。体制性因素从管理水平、服务质量、产品创新等方面制约了银行效率的提升。计算显示，尽管初步实现了股权结构的多元化，但我国银行业的国有化程度仍然是比较高的。这不但制约了国有商业银行的效率改善，也不利于银行效率的整体提高。
二是市场结构。随着市场准入条件的放宽，国有银行的垄断地位有所下降。但从总体看，市场结构仍然属于寡头垄断型。国有商业银行的市场垄断既制约了自身的效率改善，也不利于银行业整体效率的提升。
三是产业特征。银行的产业特质性主要表现在安全性、流动性、盈利性和创新性四个方面，研究发现：（1）随着市场竞争的加剧和治理结构的改善，安全性（以资本充足率衡量）对银行效率的促进作用已经初步显现出来，但效果不甚显著。（2）“流动性”问题对银行效率产生了消极影响。其原因可能是：在1999-2009年间，我国银行业遭遇亚洲金融危机的滞后影响，并遭受到金融海啸的严重冲击。面对不利的外部冲击，我国银行业的贷款行为变得谨慎起来。（3）经过改革初期的阵痛之后，中国银行业的盈利能力有了显著提升，并对银行效率的提升产生了积极影响。（4）金融创新对银行效率提升的重要性在逐渐强化，银行发展的内生动力机制正在初步形成。这对于只有十几年市场磨练的中国银行业来说，实属不易。（5）金融发展对银行效率的提升作用，尚未充分显现。这可能是因为金融规模尚不足以产生足够的专业化经济。这亦暗示，我国银行业尚处于粗放型的发展阶段。
要提高银行业的整体效率，需从微观和宏观两方面入手。微观方面的建议是：银行业需要按照新巴塞尔协议的规定，维持较高水平的资本充足率；银行业需通过开拓新市场、研发新产品等方式，加快金融创新；保持适度规模的流动性并提高长期盈利能力，对于效率的提升也是必要的。宏观层面的建议是：银行业需要依靠创新来实现集约式和内涵式增长；同时要进一步降低国有商业银行的国有股比重；进一步放宽市场准入机制，强化银行业的市场竞争。