隋建利、陈豪(吉林大学）

深感荣幸，我们的论文《中国经济运行的风险与韧性》能够在《经济评论》2025年第5期刊发。在从选题构思到投稿发表的两年多时间内，论文经历了多次修改与打磨，这一过程不仅极大地提升了论文质量，而且让我们受益良多。论文的成功发表，离不开匿名评审专家与编辑部的宝贵建议。在此，我们真诚地向为我们提供帮助的评审专家与编辑部老师表达感谢。同时，非常感谢编辑部的邀请，让我们有机会向各位读者分享论文的研究动机与写作历程。

论文的选题灵感源于我们课题组对经济运行规律的深入思考，以及对经济风险与经济韧性这一研究领域的长期关注。近年来，百年未有之大变局加速演化，对世界各国经济发展带来了严峻考验，“风险”与“韧性”已然成为理解当今世界经济运行的关键词与重要概念。基于此，辨明宏观经济走势，对宏观经济风险进行即时监测，不仅有助于我国及时把握经济运行状态，更具针对性地出台宏观调控政策，而且有利于完善中国经济风险监测预警体系，探索经济韧性的跃升路径。立足中国经济高质量发展对韧性建设的政策要求，聚焦经济增长、风险、韧性之间的辩证关系，我们致力于精准识别中国经济交织叠加的各类风险，深入解析中国经济韧性的异质性特征，以期为中国经济稳增长与防风险，维持平稳健康的发展态势，实现高质量发展提供参考与建议。

在论文选题确定之后，我们开始构建论文的研究框架。在实际研究过程中，我们遇到的第一个问题是如何构建一个既能够即时监测中国宏观经济风险又可以有效反映经济韧性的量化指标。通过阅读大量文献，我们决定以产出缺口这一指标为切入点对中国宏观经济风险进行即时监测，进而基于产出缺口与经济韧性之间的天然关联，从产出缺口演进动态的视角识别中国宏观经济的韧性水平。我们遇到的第二个问题是使用什么模型测度中国产出缺口。中国GDP时间序列数据服从非平稳的单位根过程，其趋势成分由确定性趋势与随机性趋势构成。HP滤波等方法将GDP时间序列数据对常数与时间趋势进行回归得到趋势成分与周期成分，进而测度产出缺口，但其难以区分确定性趋势与随机性趋势，无法有效地对中国GDP时间序列数据进行趋势-周期分解。同时，现有研究在采用产出缺口度量宏观经济风险时，大多基于单变量或者同频数据集测度产出缺口，不能全面地获取有关中国经济运行状态的信息，难以从经济的特殊动态中分离出真实经济波动，进而无法有效地衡量宏观经济风险。基于此，我们构建涵括211个经济指标的混频大样本数据集，基于混频碎尾动态因子模型与嵌入Beveridge-Nelson分解的混频贝叶斯向量自回归（MF-BN-BVAR）)模型对中国产出缺口进行实证研究。

在论文写作完成后，我们将其投稿至《经济评论》。在论文评审环节，两位匿名评审专家从指标选取、实证设计以及论述逻辑等多个维度提出了细致入微的修改建议。他们的指引不仅帮助我们深化了研究逻辑，更促使我们对学术表达方式进行了全方位的优化。在认真研读修改建议后，我们对修改建议的每一个要点进行反复思考与讨论，最终形成了具有针对性的修改方案。经过反复推敲与完善，论文质量得到了非常大的提升，最终获得了录用。在后续的校稿环节，编辑部对论文的结构框架、论述逻辑以及格式规范等方面进行了全面把关与反复推敲，极大提升了论文的可读性、严谨性以及规范性。在论文投稿、评审、修改以及校对的这一系列流程中，审稿专家与编辑部的共同托举是论文能够成功录用并发表的关键驱动力。值此，我们再次衷心地感谢评审专家与编辑部的辛勤付出。

尽管研究与写作过程中充满了困难与艰辛，但是科研之路仍然充满魅力，对现实经济问题的探索让我们充满动力与活力。希望每一位读者都能够在科研道路上披荆斩棘，在学术海洋中乘风破浪，不断开启新的篇章。最后，衷心祝愿《经济评论》杂志越办越好，再攀高峰，成为引导科研学者前进的明灯，照亮我们科研探索的征程。

（《中国经济运行的风险与韧性》载于《经济评论》2025年第5期）