创新型中小企业融资难由来已久，特别是在以间接融资为主的金融环境下如何明晰银企关系，形成与之匹配的信贷策略，是化解企业融资约束的关键。本文首先建立银企演化博弈的理论框架，对创新型中小企业与商业银行的信贷行为演化过程及演化稳定性标准进行探讨，并从创新风险与监管奖惩两个维度构建银企演化博弈模型，分析两类群体在长期信贷博弈中的演化稳定策略。结果表明，银企双方均对高收益策略有模仿倾向，但创新型中小企业在与银行的长期合作中会对少数企业的违约行为具有抵御性; 研发创业期企业所受融资约束最高，当且仅当创新成功率高于最小下限时，商业银行才考虑与企业发生信贷关系; 政府、信用担保等外部力量与内生要素的相互制衡对实现银企信贷稳定状态具有重要作用。