作　　者：柳阳
关 键 词：货币政策 消费需求 DPTAR模型
JEL分类：E62, E22
摘　　要：

本文采用动态面板阈自回归( DPTAＲ) 模型检验1990 － 2012 年我国各省份的货币政策消费需求效应在时间上和个体上是否存在非线性变化，并通过对比北京、上海、广州三个代表性城市在1990 － 2012 年间居民收入增长率的面板数据，对货币政策需求效应出现非线性变化的原因进行了深入分析。实证结果显示: ( 1) 货币政策的消费需求效应在1998 年前后出现明显非线性变化; 在不同城市货币政策的消费需求效应也并不一致。( 2) 收入增长率是非线性效应产生的原因。在收入增长率达到11． 5% 后，
[PDF]（下载数：）