作　　者：苏梽芳 赵昕东
关 键 词：通货膨胀不确定性 马尔可夫机制转换 不可观测成分模型
JEL分类：
摘　　要：

基于中国1983年1月- 2008年3月的月度CP I数据,本文应用马尔可夫机制转换- 不可观测成分模型分离出长期和短期的通货膨胀不确定性,继而检验了不同期限的通货膨胀不确定性与通货膨胀水平之间的关系,由此得出的结论为: (1)马尔可夫机制转换- 不可观测成分模型更好地拟合了中国通货膨胀动态过程; ( 2)长期通货膨胀不确定性和短期通货膨胀不确定性均与通货膨胀水平有正向的关系,然而通货膨胀对前者的影响更大。(3) 2008年以来短期通货膨胀不确定性小幅增加以及长期通货膨胀不确定性突然上升的态势,预示
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