作　　者：楚尔鸣 鲁旭
关 键 词：A股 B股 信息传导 VECM-BEKK-二元GARCH模型
JEL分类：
摘　　要：

通过VECM-BEKK-二元GARCH模型对沪市A、B股市场的信息传导关系进行实证研究发现,一方面,沪市A、B股市场在长期存在双向价格溢出效应,但短期仅有从A 股市场到B股市场的单向价格溢出;另一方面,沪市A、B股市间存在波动溢出效应,但是非对称的,即仅有从A 股市场向B股市场的波动溢出。由此证实了由A 股市场向B股市场单向传导是沪市信息传导的主体路径。

[PDF]（下载数：）